إنفيديا تعيد توجيه أولوياتها نحو الـ AI وتتخلى (نظريًا) عن اللاعبين!
أعلنت شركة إنفيديا نتائجها المالية للربع الأول من عامها المالي 2027، محققة إيرادات قياسية بلغت 81.615 مليار دولار، في أفضل ربع سنوي بتاريخ الشركة، وذلك بفضل الطلب الكبير على منصات الذكاء الاصطناعي في المقام الأول.
لكن بحسب تقارير منشورة، لم تعد تنظر الشركة إلى كروت الشاشة المخصصة للألعاب أو الاستخدامات الاحترافية كفئات مستقلة في تقاريرها المالية، إذ ستبدأ من الآن فصاعدًا في إدراج مبيعاتها ضمن تصنيفات أوسع.
ما الذي يعنيه ذلك؟
سجل قطاع الألعاب إيرادات بلغت 3.76 مليار دولار فقط، مقابل 73.1 مليار دولار لقطاع مراكز البيانات. تعني هذه الإحصائية أن الألعاب باتت تُمثل نحو 4.6% فقط من إجمالي إيرادات الشركة، بينما يهيمن قطاع الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية على ما يقارب 90% من الإيرادات.
نقص المعروض وارتفاع الأسعار يشعلان غضب اللاعبين
أشارت التقارير إلى أن إنفيديا بدأت خفض إنتاج سلسلة RTX 50 بنسبة تتراوح بين 30% و40% اعتبارًا من مطلع 2026.
وجاء ذلك في وقت تواجه فيه كروت الشركة طلبًا مرتفعًا للغاية، خاصة كارت RTX 5090 الذي طُرح بسعر رسمي يبلغ 1999 دولارًا، لكنه وصل في مواقع إعادة البيع إلى أسعار تراوحت بين 3000 و6000 دولار!
كما نفدت نسخ Founders Edition المعروضة عبر متجر إنفيديا الرسمي خلال سبع دقائق فقط، فيما حذرت تقارير صناعية من احتمال وصول سعر الكارت الرسمي إلى 5000 دولار قبل نهاية العام.
ويرى كثير من اللاعبين أن ما يحدث يمثل تخليًا واضحًا من إنفيديا عن جمهور الألعاب لصالح سوق الذكاء الاصطناعي الأكثر ربحية، خاصة مع استمرار أزمة التوريد وارتفاع الأسعار عالميًا.
ولا يقع اللوم على إنفيديا وحدها، إذ لا يتعلق السبب الرئيسي وراء الأزمة بقرارات إنفيديا فقط، بل يرتبط أيضًا بسلسلة التوريد العالمية، وعلى رأسها سوق الذاكرة.
فبحسب البيانات، يتم توجيه ما يصل إلى 70% من شرائح الذاكرة المنتجة عالميًا خلال 2026 إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
شركات مثل Samsung وSK Hynix وMicron قامت بتحويل جزء كبير من إنتاجها نحو ذاكرة الخوادم وذاكرة HBM عالية النطاق، وهي التقنية الأساسية المطلوبة لتشغيل مسرعات الذكاء الاصطناعي الحديثة.
في المقابل، أصبحت ذاكرة GDDR المخصصة لكروت الشاشة فئة ثانوية تحصل فقط على السعة الإنتاجية المتبقية بعد تلبية طلبات شركات الحوسبة السحابية العملاقة.
كما تواجه إنفيديا ضغطًا إضافيًا في عمليات التغليف المتقدم للشرائح، إذ إن قدرة شركة TSMC الإنتاجية لتقنية CoWoS -المطلوبة لمعالجات Blackwell- محجوزة بالكامل حتى عام 2026.
ووفق تحليل صادر عن المؤسسة المالية Morgan Stanley، فإن كامل طاقة الإنتاج لعام 2026 تم حجزها مسبقًا، بينما تستحوذ إنفيديا وحدها على نحو 60% من إجمالي هذه القدرة.
